Spiegato: dove investire in mezzo alla divergenza degli indici di mercato?

Agosto ha visto una chiara divergenza nella performance tra vari indici. Mentre il benchmark Sensex è aumentato del 5,8% ad agosto per essere scambiato a oltre 55.500, l'indice mid-cap è aumentato solo dello 0,1% e l'indice small cap è sceso del 2%.

Grandi numeri assoluti come il ridimensionamento Sensex di 50.000 e 60.000 avevano attirato i nuovi investitori. (Foto d'archivio)

Il Sensex e il Nifty sono scambiati ai massimi storici e c'è ancora entusiasmo tra gli investitori al dettaglio riguardo alla partecipazione ai mercati azionari. Ma la corsa libera potrebbe essere finita e tutto ciò che si investe potrebbe non aumentare. In effetti, agosto ha visto una chiara divergenza nella performance tra vari indici. Mentre il benchmark Sensex è aumentato del 5,8% ad agosto per essere scambiato a oltre 55.500, l'indice mid-cap è aumentato solo dello 0,1% e l'indice small cap è sceso del 2%. Gli investitori che passano da società a media e piccola capitalizzazione a società blue chip in mezzo a valutazioni elevate sono un'indicazione di cautela nel mercato ed è un segnale per gli investitori al dettaglio di seguire una strategia adeguata. Poiché gli investitori valutano le loro opzioni tra l'attesa di una correzione e il perdere un possibile rally, gli esperti affermano che farebbero bene a seguire una strategia di un piano di trasferimento sistematico invece di un investimento forfettario e optare per fondi o fondi di grandi dimensioni nella categoria diversificata o ibrida.

Cosa dovrebbe considerare un investitore?

Sia i gestori di fondi che i consulenti per gli investimenti considerano l'attuale situazione di mercato complicata: sebbene vi sia preoccupazione per la valutazione, c'è anche la possibilità di un ulteriore aumento dei mercati sulla scia dell'elevata liquidità in corso e delle speranze di un aumento dell'attività economica . Quindi, anche se le valutazioni potrebbero non sembrare molto interessanti, non vi sono nemmeno importanti ragioni prevedibili per una correzione. Inoltre, anche gli utili societari sono stati di supporto. Sebbene esistano rischi sotto forma della Federal Reserve statunitense che annuncia un ridimensionamento del suo programma di stimolo monetario, insieme alla probabilità di una terza ondata della pandemia, gli esperti di mercato affermano che la maggior parte di questi sono fattori noti e in gran parte presi in considerazione nel prezzo .

quanto guadagna aaron lohr

La Fed degli Stati Uniti si riunirà per il ritiro annuale della politica di agosto alla fine di questo mese. Attraverso il suo stimolo, sta attualmente acquistando obbligazioni per un valore di $ 120 miliardi ogni mese.

Quindi, mentre gli investitori possono continuare con i loro investimenti esistenti, farebbero bene a non mettere investimenti forfettari e possono invece optare per accordi come un piano di trasferimento sistematico (STP).

Newsletter| Fai clic per ricevere le spiegazioni migliori della giornata nella tua casella di posta

Dove dovresti investire?

Mentre il rally del mercato è guidato più dalla liquidità e sta diventando sempre più costoso con ogni aumento, un singhiozzo inaspettato può portare a una correzione e potrebbe avere un primo impatto sulle società nel segmento delle medie e piccole capitalizzazioni.

Gli esperti dicono che in questa zona scomoda in termini di valutazione e paura di perdere un rally, è tempo di entrare in fondi o società a grande capitalizzazione. Sebbene forniscano una protezione migliore in tempi di correzione, gli investitori possono anche guardare alle società che hanno attività significative concentrate al di fuori dell'India.

Bisogna evitare le maiuscole e anche le maiuscole in questo momento. Gli investitori dovrebbero scegliere fondi a grande capitalizzazione, flexi-cap o ibridi e il modo migliore per farlo è tramite STP invece di investire somme forfettarie, ha affermato Surya Bhatia, fondatore di AM Unicorm Professional.

Come funziona un STP?

Un STP consente a un investitore di dare il consenso a un fondo comune di investimento per trasferire periodicamente un determinato importo da uno schema all'altro a intervalli fissi. Questa struttura consente di distribuire i fondi in modo scaglionato e aiuta l'investitore a trarre vantaggio da una correzione del mercato.

Ad esempio: se un investitore desidera investire Rs 10 lakh in azioni, invece di investirli tutti insieme in una volta, può investire una somma forfettaria di Rs 10 lakh in un fondo comune di investimento e quindi creare un STP di una certa somma in un fondo azionario.

L'investitore deve selezionare un fondo dal quale deve avvenire il trasferimento e un fondo verso il quale avviene. I trasferimenti possono essere settimanali, mensili o trimestrali a seconda dello STP scelto e delle opzioni disponibili con la società di gestione del risparmio.

In una situazione volatile, mentre un STP fornisce protezione alla parte dell'investimento che rimane parcheggiata in un fondo di debito, aiuta anche gli investitori a mediare il costo dell'investimento.

patrimonio netto di kristen stewart

Un investitore prudente può optare per un STP di 12-24 mesi in cui il fondo può essere deviato dal debito ai fondi azionari: fondi large cap, flexi-cap o ibridi. Si può fare un STP settimanale in cui Rs 1 lakh può essere messo in un fondo di debito e può essere investito in uno schema azionario oltre 50 rate settimanali. Fornisce una buona media di rupie, ha detto Bhatia.

Quali sono i vari tipi di STP?

Oltre agli STP semplici, le case di fondi comuni offrono varianti innovative come Flex STP, STP basato su formula e STP booster. Sotto Flex STP, un investitore può parcheggiare denaro in un fondo di debito che viene poi trasferito a un fondo azionario basato sulla fascia P/E (Price to Earnings) dell'indice Nifty 50. In caso di STP basato su formula, come suggerisce il nome, l'importo STP viene deciso in base a una formula. Esistono diverse case di fondi che offrono una di queste varianti di STP.

Booster STP è un'opzione più recente, introdotta di recente da ICICI Prudential Mutual Fund. Ciò consente a un investitore di investire somme variabili in fondi azionari in base alla valutazione di mercato. Mentre l'investitore è tenuto a fornire un importo della rata di base (importo destinato a essere trasferito) e la frequenza del trasferimento - che può essere settimanale, mensile o trimestrale - il booster STP offre la flessibilità alla casa del fondo di variare l'importo della rata da 0,1 × a 5 volte l'importo di base e questo si basa sull'indice di valutazione del patrimonio netto della casa del fondo. Ciò significa che quando le valutazioni di mercato sono molto costose, l'importo della rata STP scenderebbe a 0,1×, e quando le valutazioni sono interessanti, possono salire fino a 5×. Quindi, su una rata base di 10.000 rupie, l'importo dell'investimento può variare tra 1.000 rupie e 50.000 rupie.

Quindi, rispetto a un STP tradizionale, in un STP booster l'importo della rata e la periodicità del trasferimento è variabile e viene deciso dalla casa del fondo in linea con l'opportunità di investimento che vede.

Condividi Con I Tuoi Amici: